Es sieht auf den ersten Blick verlockend aus: Wer angespartes Kapital, etwa aus einer auslaufenden Lebensversicherung, zum Beginn des Ruhestands in einen Entnahmeplan statt in eine garantierte Rente steckt, kann in der Regel höhere monatliche Auszahlungen erwarten. Doch wie das Institut für Aktuar- und Finanzwissenschaften (ifa) errechnet hat, ist das Risiko enorm, schon vor dem Lebensende alles aufgebraucht zu haben.

Illustriert wird das am Beispiel einer 65-Jährigen, die über liquide Mittel von 100.000 Euro verfügt. Bei einer Versicherung erhält sie dafür aktuell bis zu 416 Euro lebenslang garantierte Monatsrente. Investiert sie das Geld hingegen in einen Fonds und entnimmt ihm monatlich 416 Euro, ist das Guthaben mit 24,5 prozentiger Wahrscheinlichkeit vor dem 85. Geburtstag aufgezehrt (unterstellt man eine Wertentwicklung des Fonds von 6 Prozent p. a.). Wird die Dame 90 Jahre alt, tritt der vorzeitige Kapitalverzehr mit 36-prozentiger Wahrscheinlichkeit ein. Diese Werte steigen naturgemäß, wenn monatlich mehr Geld entnommen wird. Wer sichergehen will, bis ans Lebensende vom angesparten Vermögen zehren zu können, sollte daher eine versicherungsförmige Lösung wählen.

Für viele Banken und Sparkassen ist es das Brot- und Buttergeschäft: Fondssparpläne für kurz- bis mittelfristige Ziele (wie z.B. eine größere Reise oder die Ausbildung der Kinder). Die Kunden lassen sich dafür relativ einfach begeistern. Und ob der gewählte Fonds im Marktvergleich gut performt, ist dann oft Nebensache. Doch was ist den meisten Menschen an einem Fondssparplan wirklich wichtig?

In aller Regel ist die Antwort:

• Flexibilität
• Entnahmemöglichkeiten
• Hohe Depotwerte, d.h. geringe Anfangskosten
• Eine breite Anlageauswahl

Doch auch die Versicherungswirtschaft schläft nicht und bietet mittlerweile sehr interessante Alternativen zum herkömmlichen Fondssparplan.

Die Vorteile einer Versicherungslösung:

• Keine fixe Laufzeit oder Beitragszahlungsdauer
• Kostenfreie Teilentnahmen bis zu 90% des Guthabens
• Sehr hohe Rückkaufswerte vergleichbar mit der Direktanlage bei der Bank
• Hunderte Fonds bzw. gemanagte Portfolios zur Auswahl
• kostenfreie Shifts/Switches
• Steuerliche Vorteile einer fondsgebundenen Rentenversicherung

Vor dem Kauf eines Fondssparplans sollte man Bank- und Versicherungslösung in jedem Fall vergleichen, da beide Durchführungswege Vor- und Nachteile haben. Entscheidend sind die individuellen Ansprüche und Ziele eines jeden Anlegers.